Mira ve a Archivo y selecciona "Guardar proyecto como..." y así puedes elegir la ruta. Si al hacer esto no te sale la ruta que deseas, ve a la carpeta donde deseas guardar y copia la ruta de la parte superior, y luego ve a sony vegas y cuando te pida elegir el lugar de guardado puedes pegar la ruta que copiaste.

Saludos y buena suerte.